【ETF观察】4月9日股票ETF净流入60.93亿元

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2024月04月10日

证券之星消息,4月9日,上证指数报收3048.54,上涨0.05%;深圳成指报收9448.98,上涨0.58%;行业主题中,社会服务、电力设备、美容护理涨幅居前,石油石化、建筑装饰、银行领跌。从当日股票型ETF基金的二级市场表现来看,以上证科创板新材料、中证电池主题、国证新能源车电池等指数为跟踪标的的ETF基金领涨,其中博时上证科创板新材料ETF、南方上证科创板新材料ETF、招商中证电池主题ETF分别以4.96%、4.54%、4.11%的涨幅居前三。以中证沪深港黄金产业股票、中证粤港澳大湾区发展主题、中证基建工程等指数为跟踪标的的ETF基金领跌,其中永赢中证沪深港黄金产业股票ETF、平安粤港澳大湾区ETF、国泰富时中国国企开放共赢ETF分别以-1.85%、-1.44%、-1.34%的跌幅居前三。

【ETF观察】4月9日股票ETF净流入60.93亿元
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当日股票型ETF基金合计资金净流入60.93亿元,近5个交易日累计净流出104.95亿元,5个交易日中出现日合计资金净流出的有3天(ETF资金流向是当日ETF资产规模计算值减去前一交易日ETF资产规模计算值的结果,当日ETF资产规模计算值=当日ETF净值 * 当日份额,计算结果仅供参考)。

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当日有424只股票型ETF基金出现资金净流入,其中净流入排首位的是华夏上证科创板50成份ETF(588000),份额增加了1.67亿份,净流入额为10.11亿元。净流入排行TOP10如下:

当日有207只股票型ETF基金出现资金净流出,其中净流出排首位的是嘉实沪深300ETF(159919),份额减少了6390.0万份,净流出额为3.23亿元。净流出排行TOP10如下:

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(原标题:时代的Beta!重仓杀入)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 重仓时代的Beta!医药生物、电子新晋公募重仓“双龙头”图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 从20年前重化工时代,以石化、钢铁、汽车、电力、银行等为代表的“五朵金花”到金融地产,从移动互联浪潮下的TMT到消费升级,再从能源革命下的大消费、新能源到AI科技创新赋能新质生产力,时代的浪潮一浪推着一浪,滚滚前行。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 近日公布的2023年基金年报显示,公募持有的以新能源为代表的电力设备行业,总市值已从1万多亿元“腰斩”,医药生物、电子行业则新晋公募重仓“双龙头”,重仓总市值都超7600亿元。 受访机构和业内人士表示,公募基金重仓行业的变化反映了经济驱动力变迁和时代的Beta,既是投资的重要参考,也需要密切关注拐点性、趋势性变化等指标,做好逆向投资和分散投资,以提前规避投资风险。 公募重仓行业历史性变迁 “追逐好资产是公募基金不变的命题” 东财Choice数据显示,截至2023年年报,申万一级行业中,公募基金持有医药生物行业总市值7910.86亿元,位居全市场首位;电子行业以7624亿元紧随其后。公募持股市值最高的两大行业,近一年市值同比增长8.5%、42%。 与此相对应,食品饮料、电力设备行业是公募重仓的第三、第四大行业,两大行业去年市值分别萎缩25%、43%,公募持有总市值分别为4946亿元、4851亿元,曾经问鼎公募重仓“头把交椅”的两大热门行业,已经双双跌破五千亿元关口。 尤其是以新能源为代表的电力设备行业,在2022年中报,公募持有总市值一度高达10447亿元,成为历史上公募持仓首次超过万亿市值的行业。公募一度“抱团”的新能源行业,也出现了极致行情,随后市场风格再度转向中小市值,公募重仓股遭遇冷遇。 截至2023年基金年报,公募持仓电力设备行业总市值已经从高点下跌54%,出现了腰斩。 多位受访机构和人士表示,公募基金重仓行业的变化,某种程度上折射出我国经济驱动力的转型升级和时代的变迁,反映资本市场对产业发展认知的变化。 富国基金表示,时代在变,追逐好资产是公募基金不变的命题。从公募基金重仓行业变迁看,公募基金不仅会逐浪潮头,追逐时代的Beta,也会深度研究,精选浪潮中的Alpha。一方面,从前四大行业的持仓集中度变化看,2017年以来迈入上行通道,更注重“在鱼多的地方钓鱼”;另一方面,从公募持仓的ROE水平看,2003年以来一直呈现趋势性抬升,这意味着是对高质量好资产的追逐。 盈米基金研究员王帆也认为,公募重仓行业的变迁也是经济驱动力的变迁,无论是2020年至2021年“抱团”新能源,还是此前对消费、TMT、医药等行业赛道的追逐,甚至是更早期的对周期行业的追逐,背后都包含了宏观经济、产业结构、政策以及行业自身基本面和估值等多个因素,公募基金行业的马太效应也加剧了“抱团”的趋势。 博时基金权益投资一部投资总监曾豪表示,公募重仓行业较大程度上反映出国家政策重点扶持的方向,以及景气度较高的产业,更多是从当下基本面或者未来预期出发,长期持有或胜率更高。同时,公募基金集中持有的重仓行业大概率意味着,市场对这些行业有比较一致认可,如果果真迎来产业爆发,买入可能会获得比较显著的超额收益,比如2021年、2017年、2015年等,分别对应着新能源车产业链爆发、核心资产重新定价、移动互联网爆发行情。 一家大型基金公司也认为,公募基金持有的重仓行业前期在基本面上都有较大利好,空间巨大,一般也与社会发展趋势相契合。作为联通实体经济和社会资金的桥梁,公募基金发挥科技投资的专业优势,引导更多社会资金转换为科技资本滋养关键产业,助力了“科技-产业-金融”的良性循环格局的塑造,努力让更多投资者分享到发展成果。 济安金信基金评价中心主任王铁牛进一步指出,公募重仓行业的变迁,一方面是由于相关行业受到基钦周期、朱格拉周期等影响,呈现出不同的景气周期。同时也说明,由于短期考核压力,以及市场IP化、赛道化、明星化的影响,部分主动权益基金经理采用了追热点、抱团化的投资策略。“这对后期买入投资者的影响较大,投资体验较差,而且也不符合行业高质量发展的要求。” 重仓行业是重要投资参考 尽量规避抱团股行情 在看到公募基金把握时代脉络、产业周期的同时,受访机构和人士也提醒道,公募基金的重仓行业既是投资的重要参考,也需关注拐点性和趋势性变化,尽量规避抱团股的极致行情。 富国基金表示,当公募基金重仓的热门板块持股市值占比接近60%时,是需要深度反思的时候。2003年、2009年、2015年,以及2021年,赛道的巅峰都有转身的身影,若拉长时间看,只有食品饮料、医药、电子穿越了周期。 对于普通投资者,富国基金建议,随着公募基金的快...
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