消费金融添助力 理性发展做大“蛋糕”促良性循环
（原标题：消费金融添助力 理性发展做大“蛋糕”促良性循环）
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证券时报记者 孙璐璐 秦燕玲
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金融监管部门发布《关于发展消费金融助力提振消费的通知》（以下简称《通知》）后，近期多家银行密集跟进政策举措，“松绑”相应消费贷产品。其中，部分产品贷款额度由20万元提升至30万元、线下提款最高可达50万元，贷款期限最长达到7年。在3月底密集召开的上市银行年度业绩发布会上，不少银行表示今年将发力消费金融业务。
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多位业内人士认为，个人消费贷额度扩容有助于机构提供差异化授信产品，拉长期限有助于降低每期还款额，为消费者减轻负担。但同时，银行发展消费贷业务要基于有效消费需求，也要考虑客户还款能力，不宜在利率上过度内卷。下一步需要努力把“蛋糕”做大，通过细分市场、差别化定价挖掘既有真实消费需求、又有贷款偿还能力的潜在增量客户，进一步扩大消费贷款的覆盖面。
不过，对于消费者来说，个人要根据自身财务状况理性消费，适度借贷。消费贷本质上是通过举债提前消费，贷款最终是要偿还的。
银行紧跟政策步伐
发力消费金融
近期上市银行密集发布2024年度业绩报告，在业绩发布会上，多家银行透露下一步助力提振消费的举措安排。
中国银行副行长蔡钊表示，2025年，中行计划投放超万亿贷款、创造千亿财产性收入、投入百亿消费补贴和减费让利、覆盖上亿境内外消费者，推出“万千百亿”惠民行动十重大礼包，助力居民消费升级。建设银行行长张毅透露，将开展消费金融专项活动，加力支持消费品以旧换新，加强购车、家装、家电等领域的消费信贷拓展。
邮政储蓄银行研究员娄鹏飞认为，扩大内需的一个重要领域是扩大消费，银行发力消费贷不仅是业务发展的需要，也是更好服务实体经济的需要，因此，2025年消费贷仍然是银行重点发力的业务。
上海金融与发展实验室主任曾刚表示，《通知》鼓励银行加大个人消费贷款投放力度，并支持新兴消费场景（如数字、绿色、智能消费）的金融需求。这将为银行带来更多业务机会，尤其是在批发零售、文化旅游、健康养老等消费服务行业的信贷投放中，银行可通过创新产品和服务拓展市场，提升收入来源。
消费金融需依托有效需求
个人要适度借贷
2024年年末，我国不含住房贷款的个人消费贷余额已达21万亿元。近年来，我国消费金融的服务主体和产品类型进一步丰富，除传统银行信用卡和各类消费贷以外，汽车金融公司的车贷、消费金融公司的大额消费贷，以及互联网金融平台的现金贷等也很普及。市场研究机构估计，我国汽车金融发展水平已经接近发达国家，互联网消费金融产品在国际上也处于靠前水平。
除了消费贷覆盖面明显提升外，消费贷的价格也在持续下降，今年以来降幅更为明显。业内专家表示，即便从国际比较看，我国消费贷利率也处于较低水平。美国联邦存款保险公司数据显示，美国目前消费贷款利率达到了12%左右，远高于我国。
上述专家表示，消费贷本质上是通过举债提前消费，贷款最终是要偿还的。当前，我国居民部门杠杆率已经与欧美发达经济体大体相当，过度加杠杆消费，既是对未来消费需求的透支，也会增大家庭财务负担，还可能衍生消费信贷资金用途改变等问题，最终是不可持续的。
从根本上看，发展消费金融必须依托实实在在的消费需求。上述专家认为，当前有效消费需求偏弱，需要发挥宏观政策合力，稳住居民就业和收入，完善社会保障体系，让居民能消费、敢消费、愿消费，才能持续释放消费潜力，形成有效的消费信贷需求，实现经济金融良性循环。
对银行风险防控能力
提出更高要求
银行发展消费金融不能仅靠“卷价格”，丰富消费金融产品供给、加强消费金融风险防控同样重要。
曾刚认为，《通知》对银行经营将产生多方面的影响，既有机遇也有挑战。对于消费贷利率，后续有进一步下降的可能，但空间有限。一方面，目前部分银行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底线，未来大幅下调可能性较小。另一方面，随着经济企稳向好，货币政策趋于稳健，市场利率中枢基本稳定，也限制了利率进一步下降的可能。
素喜智研高级研究员苏筱芮认为，在低息环境下，不同机构之间的额度、利率规则设定已无太大差别，后续优质消费场景将是机构重点考虑的业务领域，建议相关机构可围绕“以旧换新”“绿色消费”等政策倡导方向，将自身资源禀赋与促进消费水平提升进行充分结合，为推动消费高质量增长注入新动能。下沉市场客户信用状况相对复杂，银行需建立更完善的风险评估体系。
中国银行研究院研究员叶银丹认为，随着消费贷市场的扩展，监管部门对消费贷的合规性要求也越来越严格。银行需确保业务符合相关要求，避免因违规操作而受到处罚。
叶银丹还表示，银行发力消费贷业务时还需要注意以下问题：一是加强风险控制和贷后管理；二是采取合理定价策略，确保盈利可持续性，银行应在确保风险可控的前提下合理定价，避免过度依赖低利率竞争；三是需要注意对合作机构实行名单制管理，根据合作内容、风险程度对合作机构进行分类管理，确保合作机构与合作事项符合法律法规和监管要求；四是精准定位客户群体，对消费贷产品进行多元化创新，根据不同消费者群体的需求，推出精准的消费贷产品。另外，还应确保客户的个人信息和交易数据安全，避免数据泄露和滥用。
《通知》也强调，银行业金融机构要优化贷款全流程风险管理，强化实质风险管控，差异化实施贷款用途管理等。监管部门要按照实质重于形式原则，加强对贷款用途的风险监管，规范对个人消费贷款用途合规性的检查和处罚。
