上市首年就财务造假！诺泰生物被罚4740万，保荐机构南京证券难辞其咎

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7月22日，科创板多肽巨头诺泰生物（688076.SH）的股票简称正式变更为“ST诺泰”，当日开盘后股价一度下跌11%。

7月18日，诺泰生物发布公告称，公司收到中国证监会下发的《行政处罚事先告知书》（下称“《事先告知书》”）。依据《事先告知书》载明内容，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定，公司股票7月21日停牌一天，7月22日复牌，简称由“诺泰生物”变更为“ST 诺泰”。

同时，《事先告知书》也揭开了这家明星医药企业财务造假的黑幕。

上市首年就财务造假

诺泰生物前身为“江苏诺泰制药技术有限公司”，2009年在连云港成立，2016年在新三板挂牌，2021年在科创板上市。

而《事先告知书》显示，诺泰生物2021年年度报告存在虚假记载。也就是说，在科创板上市首年，诺泰生物就策划了这起财务造假案。

2021年12月，诺泰生物向浙江华贝药业有限责任公司（下称“浙江华贝”）转让药品技术及上市持有许可人权益（下称“技术转让”），并于12月28日确认业务收入3000万元。

浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力，也不具备实际应用该技术的生产能力和销售渠道。同期，诺泰生物策划向浙江华贝增资。浙江华贝向诺泰生物支付的技术转让款最终来自诺泰生物的增资款。诺泰生物技术转让业务不具有商业实质，不应确认收入。该业务导致诺泰生物2021年年度报告虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期披露利润总额的20.64%。

不仅如此，诺泰生物在可转换公司债券发行文件中编造重大虚假内容。2023年12月，诺泰生物发行4.34亿元可转债时，在募集说明书中继续沿用虚假的2021年财务数据，导致募集说明书中"财务会计信息"存在重大虚假内容。

基于上述财务造假、信息披露违法违规行为等，中国证监会拟对诺泰生物及相关责任人作出处罚。其中，拟对诺泰生物作出责令改正、给予警告、并处以4740万元罚款的处罚。公司实际控制人赵德中被给予警告并罚款1300万元，实际控制人赵德毅被给予警告并罚款500万元，时任总经理金富强等4名高管分别被罚150万―330万元不等。

诺泰生物及6名高管合计被处罚7620万元，创下近年来科创板处罚纪录。

南京证券难辞其咎

作为诺泰生物2021年IPO及2024年可转债发行的保荐机构，南京证券（601990.SH）难辞其咎。

南京证券作为诺泰生物2021年上市及2024年诺泰转债发行的保荐机构，均在上市保荐书及可转债保荐报告中，对信息披露的真实性和准确性作出了确认。 

诺泰生物2021年上市募集资金总额为8.30亿元，发行费用为1.05亿元，其中南京证券获得承销保荐费6638.54万元；在后续可转债项目，南京证券又获得保荐费约566万元。

南京证券2018年6月在上交所主板上市，主营业务包括证券及期货经纪、证券投资、投资银行、资管及投资管理等。

近年来，南京证券的保荐项目“瑕疵”频现，涉及董事长履历造假、财务造假、信披违规等问题。

其保荐的公司中，奥联电子因董事长履历造假收证监会罚单；新开普定增因未及时披露一致行动关系收警示函；昊志机电因高管操纵股市、信披违规等屡遭处罚；神雾节能财务造假被行政处罚；双林股份重组后5次信披违规；大烨智能重组因关联方披露缺失收警示函。

2024年12月，南京证券原董事长步国旬因涉嫌严重违纪违法被查。据不完全统计，南京证券2013年至今共收到十多张罚单。