车险直销模式降低费用率 比亚迪财险上半年扭亏为盈
近日，比亚迪财险披露的2025年第二季度偿付能力报告显示，上半年，比亚迪财险实现保险业务收入13.98亿元，超过2024年全年水平，实现净利润3134.59万元，其车险签单保费均来自直销渠道。
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比亚迪财险经营情况受到市场关注，是因为该公司被新能源车企全资控股。近年来，随着新能源汽车市场快速发展，不少新能源车企开始布局车险业务。业内人士认为，新能源车企具有数据、渠道优势，成本控制能力，创新服务潜力，有望为车险行业注入新活力。
上半年实现净利润3134.59万元
数据显示，截至上半年末，比亚迪财险总资产57.77亿元，净资产32.83亿元。上半年，比亚迪财险实现保险业务收入13.98亿元，较去年同期增长1987%，且上半年保险业务收入超过去年全年水平。
比亚迪财险前身为易安财险，是国内四家专业互联网保险公司之一。2023年5月，比亚迪汽车工业有限公司斥资36亿元收购易安财险100%股权，随后将其更名为比亚迪财险，2024年5月，比亚迪财险获批在部分地区开展车险业务。
记者注意到，比亚迪财险运营1年即实现盈利。数据显示，2025年上半年，比亚迪财险实现净利润3134.59万元，而该公司2024年全年亏损1.69亿元。
比亚迪财险以车险业务为主，在其签单保费中，车险签单保费占比接近99%。自开展车险业务以来，该公司车险签单保费实现快速增长。2024年二季度，比亚迪财险实现车险签单保费6739.39万元，三季度为4.85亿元，四季度为8.43亿元，2024年全年为13.98亿元。2025年上半年，该公司签单保费为14.01亿元，其中车险签单保费为13.89亿元。
业内人士表示，比亚迪财险业务快速发展与其新车销量持续增长密切相关。数据显示，2025年上半年，比亚迪销售214.6万辆新能源汽车，同比增长33.04%。
在成本与赔付方面，2025年上半年，比亚迪财险综合成本率为101.23%，回归行业平均水平，综合赔付率为95.13%，综合费用率为6.11%，低于行业平均水平。
签单保费均来自直销渠道
新能源汽车行业快速发展为新能源车险业务提供了机遇，比亚迪、小鹏、理想、蔚来等新能源车企纷纷入局，意图在新能源车险领域“分一杯羹”。
从车均保费来看，2025年上半年，比亚迪财险车均保费4300元，较2024年上半年的4900元有所下降。不过，与行业整体水平相比，这一数值仍较高。业内人士认为，比亚迪财险车均保费较高与其业务结构有关，其主要承保新能源汽车，而当前新能源汽车普遍面临高保费问题。
渠道是新能源车企入局车险业务的一大优势。业内人士认为，新能源车企能够凭借其直销渠道优势降低营销费用。以比亚迪财险为例，该公司上半年14.01亿元的签单保费均来自直销渠道。对外经济贸易大学保险学院教授王国军认为，比亚迪新能源汽车高销量为比亚迪财险提供了稳定的客户来源，直营模式让比亚迪财险摆脱了中介机构，直接与客户沟通，提供个性化保险服务，同时还能省去中间渠道成本。
车企与险企加强合作
当前，监管部门采取了一系列措施解决新能源汽车投保贵、投保难等问题，比如发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，上线“车险好投保”平台等。业内人士认为，车企拥有海量数据和渠道优势，车企入局车险行业有望为该领域注入新的活力。
众托帮联合创始人兼总经理龙格认为，车企可与险企在数据共享、服务整合、产品创新等方面实现合作。比如，车企提供车辆实时性能、驾驶行为数据，助力险企优化精算模型，实现动态定价；双方共建售后网络，车企管控维修成本，助力险企提升理赔效率；联合开发新能源汽车专属保险产品，满足新能源车主的保险保障需求等。
王国军表示，车企入局车险行业有望构建涵盖购车、用车、保险、维修的生态系统，提升整体竞争力。比如，车企拥有庞大的车主群体，可直接转化为保险客户，扩大业务规模；车企与险企合作，能够为险企提供车辆驾驶数据，实现精准定价和风险控制，提供个性化服务；车企通过建立直销渠道，降低销售费用，提升客户体验，增强客户黏性，同时可以开发符合车辆特点的专属保险产品，满足车主多样化需求；车企与售后服务网络合作，有望控制维修成本，提高理赔效率。
