如何重构投资者全球资产配置？探访“瑞富众”

展望未来，何秀鸿分享了瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）的最新研判，如今市场主线渐明，预计全球主要央行或继续降息，提前布局优质债券与高股息资产正当时；美国政策趋于明朗，可逐步建仓全球股票，同时配置黄金、REITs等另类资产，平衡地缘冲突等因素带来的风险；亚太丰富机遇帮助进一步多元化，看好印度、新加坡、印尼等市场，以及中国科技板块。

瑞银基金销售（深圳）有限公司总经理 何秀鸿

2022年10月，瑞银基金销售在深圳发布了数字化财富管理平台“瑞富众”，旨在为中国投资者提供国际化、专业的财富管理服务。相比于瑞银集团其他的财富管理板块，瑞富众的定位是触达更广泛的客户群。“我们是从瑞士来的财富管理机构，目的是帮助中国大众富起来。”何秀鸿如是解读道。

于瑞富众而言，为客户提供一切财富管理服务的基础是，通过瑞银集团传统的UBS Wealth Way帮助其了解自身需求，并进一步提供符合流动性、长久性、传承性要求的财富管理服务方案。“我们不仅是在做财富管理，还要帮客户连接世界。”何秀鸿说，“瑞富众同时也希望能将来自国际市场的财富管理理念带进中国，为国内投资者提供更加成熟丰富的金融服务。”

作为瑞银集团全球财富管理板块成员，瑞富众可依托瑞银财富管理CIO的研究成果以及遍布全球的合作网络，包括瑞士百达、东方汇理、摩根大通等，这也是其被客户选择的重要原因。据介绍，目前瑞富众架上约50%的基金布局全球市场，从科技到红利，从股债到另类投资，从新兴市场到发达市场，几乎全面覆盖。

2024年年底，瑞富众发布了一份《中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告》，结果显示受访者投资需求多元化趋势愈发明显，有22%的投资者涉足了海外市场挂钩基金，77%的投资者希望获得全球投资资讯和专业分析报告，61%的投资者则期望财富管理服务能提供全球化、多元化的投资产品和策略。

“我们观察到，客户对投资环境还是比较有信心的，虽然大部分客户以持有国内资产为主，但他们也在关注如何分散投资，投资全球的意愿仍旧强烈。”何秀鸿告诉记者。

如何构建产品池，更加精准地触达客户，是目前财富管理行业共同面临的难题。瑞富众对此亦有自己的差异化定位。尽管已正式展业3年，但其仍克制地控制基金上架的节奏――目前仅上架了68只产品，涵盖包括货基、债基、权益、指数等全类型产品。“每个类型我们都严格遵循‘优中选优’原则，目的是打造‘基金精品店’，而不是单纯的交易平台。”何秀鸿强调。

在上架一只基金之前，瑞富众通常会对目标产品进行长达3个月的调研，并按年复盘评价。具体流程是，先基于瑞银财富管理CIO对市场和板块的判断，选取胜率更高的赛道；然后按照不同基金公司的专长，挑选更具经验的管理人；随后还要同基金公司反复沟通磨合，筛选出最合适的产品，何秀鸿介绍。

基于客户的真正需求，瑞富众坚持以“买方思维”服务投资者，通过不断强化对客户的了解，为其匹配最为合适的产品和最有价值的全球资讯及投资洞见。在何秀鸿看来，面对纷繁多变的市场，更少但更精准的产品池反而更能帮助投资者过滤噪音、锚定主线。“我们必须很清楚把什么信息给客户才能帮助到他们。”何秀鸿告诉记者，在瑞银集团其他的财富管理市场，瑞银CIO的报告通常是只有高净值客户才能看到的内容，但在瑞富众，较低的门槛也能让客户获得关键的投资资讯。

与高涨的投资意愿相对的，是客户投资能力和渠道的欠缺。何秀鸿在访谈中提到，多数投资者对全球投资的理解仍停留在买香港保险、买港股的阶段，尚难理解更为复杂的产品类型。因此，尽管为国内客户提供全球资产配置服务仍是一片蓝海，但要做好这件事却并不容易。

当初瑞银基金销售选择落地大湾区，一方面是看中政策便利和更大程度的互联互通，另一方面也是被这里蓬勃发展的创新企业和中高收入人群所吸引。基于此，瑞富众构建了两条特色化获客方式：一是B2B2E，比如为金融科技服务商的数千员工打造专属员工计划，匹配专门的产品专家，定期组织线下活动，将公司与公司之间的合作信任延伸至员工；二是B2B2C，通过合作方与其C端客户建立联系，批量稳定地触达新的潜在客户群体。

需要注意的是，上述获客方式都与瑞富众的“数字化平台”定位关系密切。瑞银财富管理全球联席总裁及亚太区总裁Iqbal Khan此前曾评价称，“在中国，投资者对数字化主导的专业财富管理服务的需求正在迅速增长。”

据悉，得益于中国本地金融科技服务合作伙伴的支持，瑞富众已能实现3分钟内完成开户，并具备借助AI模型根据客户持仓提供针对性资讯的能力。何秀鸿表示，时代在变化，投资者对智能投资工具的兴趣超越了传统的产品专家，瑞富众也在不断聆听反馈，以期为投资者提供更加专业、便捷的数字化财富管理体验。