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（原标题：尼索科、优邦科技、恒翼能、佳饰家集团深交所IPO已受理）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 智通财经APP获悉，深圳尼索科连接技术股份有限公司(尼索科)、东莞优邦材料科技股份有限公司(优邦科技)、广东恒翼能科技股份有限公司(恒翼能)、江苏佳饰家新材料集团股份有限公司(佳饰家集团)深交所IPO已受理。 招股书显示，尼索科是一家行业内领先的高压大电流连接系统接触件解决方案提供商。专注于高压大电流连接系统接触件(又名“连接器端子”)的研发、生产与销售，构建了涵盖新能源汽车、储能、通信及AI数据中心三大核心应用领域的产品矩阵体系。 优邦科技是一家主营电子装联材料及配套自动化设备的研发、生产与销售的高新技术企业，主要拥有电子胶粘剂、电子焊接材料、湿化学品、自动化设备四大业务板块，为客户提供粘接、焊接、表面处理等电子装联解决方案，产品最终广泛应用于智能终端、通信、新能源、半导体等领域。 恒翼能是一家专注于新能源锂电池智能制造装备的国家级高新技术企业和国家级专精特新重点“小巨人”企业，主营业务为锂电池后处理系统核心设备及整体解决方案的研发、生产和销售。公司深耕锂电池化成、分容、测试等后处理核心工序，产品覆盖方形、软包、圆柱等主流电池形态，广泛应用于动力电池、储能电池及3C电池等领域，是行业内少数能够提供后处理系统一站式解决方案的核心供应商。 佳饰家集团主要专注于纸基新材料――浸渍纸及相关产品的研发、生产和销售。公司以氨基树脂等高分子改性树脂溶液对印刷装饰纸进行改性处理，为客户提供耐磨损、耐污渍、耐冲击、耐老化、耐高温、耐灼烧、耐潮湿、易清洁并兼具设计之美的浸渍纸相关产品。下游终端应用领域除传统的建筑物装饰装修和家居产品制造外，还不断扩展到医院、实验室等特殊需求场景，以及机场、商场、学校、酒店、办公楼等公共建筑领域。此外，发行人也在积极拓展汽车、高铁、轮船等交通工具用内饰材料、户外用材料、轻量化材料、建筑外立面层积材料、装配式建筑及装配式装修材料、专用设备部件等新兴应用场景。...

证券之星消息，昌德新材科技股份有限公司（简称：昌德科技）拟在北交所上市，募资总金额为5亿元，保荐机构为中信建投证券股份有限公司。募集资金拟用于年产65万吨化工新材料一体化项目(一期)、岳阳昌德新材料有限公司12万吨/年己内酰胺资源综合利用、4万吨/年脂肪胺、2万吨/年环保型有机溶剂、10.5万吨/年醋酸酯项目、岳阳昌德新材料有限公司年产8万吨脂肪胺项目、补充流动资金，详见下表：图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 先来了解一下该公司：昌德新材科技股份有限公司,坐落于国家历史文化名城——岳阳。昌德新材科技股份有限公司是一家以资源综合利用和化工新材料为核心业务的精细化工产品和绿色化工服务供应商。截止2022年6月底,公司现有五个生产基地(岳阳楼区巴陵石化厂内、岳阳绿色化工产业园、杭州市钱塘区大江东临江工业园、平顶山尼龙新材料产业集聚区、广西钦州市中马钦州产业园区)。 公司践行“为客户提供精品,为员工提供平台,为股东提供回报,为社会奉献价值”的使命,致力于环境化工、精细化工和化工新材料三个业务板块的持续健康发展。公司主要产品有六类三十多个品种,主要包含:功能材料化学品、涂料化学品、农用化学品、医用化学品、香料化学品、建材化学品。应用终端有:风力叶片、新能源汽车内饰、高档溶剂、降压药、杀螨剂农药和水泥外加剂等等。 公司秉承“科技求昌,诚信明德”的宗旨,建立了产销研“三位一体”的协同创新体系,为企业发展添砖加瓦。公司获湖南省企业科技创新创业团队称号,1人享受国务院政府特殊津贴,有“湖南省企业技术中心”和“湖南省知识产权优势培育企业”等平台,截止2022年5月底,授权专利约60件。 公司立足于“绿色、特色、出色”的发展愿景,致力“绿色”方向。公司精耕细作于己内酰胺资源综合利用,是一家实现己内酰胺双工艺全三废综合利用的企业。综合利用产品被纳入财政部、国家税务总局优惠目录。是全国108家“十三五”石油和化工行业环境保护先进单位之一。着力“特色”产品。做细分领域单项冠军和配套专家,环氧环己烷、甲基环己烷和环己二胺市场占有率位于前列,OSB建材助剂处于国际先进水平,聚醚胺、聚醚多元醇产能位居国内同行前列。公司是全国第三批专精特新“小巨人”企业。聚力“出色”发展。公司将坚持以市场为导向,以价值创造为目标,以科技为支撑,实现企业可持续发展。坚持以市场为导向,以价值创造为目标,以科技为支撑,实现企业可持续发展。 我们愿与各界朋友携手并进、合作共赢,和谐发展、共享未来。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 从目前公布的财报来看，昌德科技2024年总资产为17.34亿元，净资产为8.4亿元；近3年净利润分别为7467.66万元（2024年），8593.4万元（2023年），1.93亿元（2022年）。详情见下表：图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 昌德科技属于化学原料和化学制品制造业，过往一年该行业共有19家公司申请上市，申请成功6家（主板5家，创业板1家），其余尚在流程中。从保荐机构来看，中信建投证券股份有限公司过往一年共保荐17家，成功12家，其余尚在流程中。 目前交易所已受理该申请，对昌德科技有兴趣的投资者可保持关注。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。...

证券之星消息，珠海富士智能股份有限公司（简称：富士智能）拟在北交所上市，募资总金额为3.08亿元，保荐机构为长城证券股份有限公司。募集资金拟用于3C产品精密结构件智能化产线项目、显示终端精密结构件扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金，详见下表：图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 先来了解一下该公司：珠海富士智能股份有限公司是一家致力于铝制外观精密结构组件研发、生产和销售的国家高新技术企业,主要应用于消费类电子产品。公司以材料成型、模具制造、CNC加工、表面处理等生产技术为核心竞争力,以材料应用、模具开发、加工工艺、智能制造为研发核心及方向,为客户提供各类外观精密结构组件及精密模具。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 从目前公布的财报来看，富士智能2024年总资产为11.47亿元，净资产为6.36亿元；近3年净利润分别为8203.73万元（2024年），3143.86万元（2023年），2939.24万元（2022年）。详情见下表： 富士智能属于金属制品业，过往一年该行业共有10家公司申请上市，申请成功2家（主板2家），其余尚在流程中。从保荐机构来看，长城证券股份有限公司过往一年共保荐1家，均在流程中。 目前交易所已受理该申请，对富士智能有兴趣的投资者可保持关注。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。...

（原标题：企查查沪主板IPO，为商业大数据综合服务商，两年分红3亿）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 在当今这个信息爆炸的时代，如何从海量信息中筛选出可靠且有价值的部分就显得尤为重要。许多人在求职、投资、谈合作之前都会先查一下目标公司的“底细”，这就给企查查、天眼查、启信宝等企业信息查询工具的发展提供了空间。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 在“启信宝”母公司合合信息A股上市后，企查查也踏上了沪主板IPO之路。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 格隆汇获悉，近日，企查查（全称为“企查查科技股份有限公司”）更新了首次公开发行股票并在主板上市申请文件的审核问询函之回复报告，对公司产品和技术、数据合规、主营业务收入等问题进行了回复，保荐人为中信证券。 企查查来自江苏苏州，是一家专业的商业大数据综合服务商，据称注册用户超过1.5亿，2023年在我国企业信息类的通用商业大数据服务商中市场份额排第二，且毛利率约90%，堪比茅台。 它是怎么赚钱的呢？今天就来一探究竟。 01 超8成营收来自会员类产品，面临个人信息保护风险 从盈利模式来看，作为软件公司，企查查向客户提供会员类产品、企查查专业版、数据接口服务等产品服务，相应获得会员费收入、数据调用收入等。 具体来看，2022年至2025年上半年（简称“报告期”），会员类产品为公司贡献了80%以上的营收，企查查专业版和数据接口服务的营收占比相对较低。 主营业务收入构成，图片来源：招股书 企查查以各地各级政府部门、司法机关、行业协会等依法公示的公开信息为主要基础原料，围绕不同实体经济领域的应用需要，对海量商业大数据进行收集、清洗、标注、挖掘和分析，并利用人工智能、大数据挖掘、可视化分析等先进的技术手段对数据进行结构化、标签化处理，并将有关联关系的离散数据建立联系。 公司有面向个人用户的会员类产品，以及面向企业级用户的企查查专业版、数据接口服务等产品或服务。 其中，会员类产品通过企查查App、Web端、小程序等渠道登录和使用，具有较强的通用性，主要受众为法律、泛金融等行业的专业人员，以及众多中大型规模企业的销售、采购、财务、法务等职能人员。 企查查专业版、数据接口服务具有更强的专业性，通常需要数据接口对接嵌入客户自身信息系统或在客户本地进行部署，主要服务银行、证券、保险、互联网、租赁、法律、商务服务、等多个行业及政府部门。 公司通过提供一站式的商业大数据综合服务，减少商业活动中的信息不对称，打破数据孤岛，促进信息流通，与各行各业商事主体的经济活动深度融合，努力促进商事主体更守信用、商业决策更为高效。 企查查商业模式简介，图片来源于招股书 除工程类、资产类采购外，企查查对外采购内容主要包括市场推广服务、云端服务、数据服务、IDC服务以及验证码服务等。报告期内，公司主要供应商包括阿里巴巴集团、苹果广告（北京）有限公司、百度集团、华为软件技术有限公司等。 报告期内，企查查的C端收入占主营业务收入的比例均超76%，而C端客户相对零散；前五大客户皆为B端企业客户，包括中国银行、农业银行、百融云创、空中云汇、抖音集团等。 公司的C端产品从2014年上线至2025年6月末累计注册用户已突破1.5亿。据灼识咨询发布的《中国商业大数据服务行业蓝皮书》及QuestMobile数据，2023年在我国企业信息类的通用商业大数据服务商中，企查查的市场份额、移动端活跃用户数排名第二，移动端应用商店下载量第一。 值得注意的是，企查查在业务开展过程中可能触及企业股东、高管的个人信息，尽管公司在处理个人信息时已完善数据处理规则，剔除与企业征信关联度较低的自然人维度信息或对其进行匿名化处理，但由于数据来源复杂多样，且个人信息保护相关法律法规仍在不断强化、细化，公司仍可能存在因未能充分识别并剔除敏感信息而引发的侵犯个人隐私、未能有效保护个人信息的风险。 此外，尽管企查查的老客户贡献付费金额及贡献率稳步提升，但2024年公司的新客户付费金额、企查查会员续费率均同比下降。 公司用户续费、老客户贡献度，图片来源于招股书 02 毛利率约90%，研发费用率低于同行均值 近年来，以人工智能、大数据挖掘、可视化分析为代表的先进技术不断推陈出新、升级换代。随着ChatGPT、DeepSeek等国内外人工智能大模型的发布，各行业同时面临AI等新技术赋能革新所带来的新一轮历史机遇和挑战。 企查查需要不断自主创新，推动产品研发和功能迭代，以确保其产品竞争力。截至2025年6月末，企查查共有员工639人，其中，研发人员最多，达到243人，管理、技术、销售人员分别为84人、110人、202人。 报告期内，公司的研发费用分别约0.93亿元、1.08亿元、1.17亿元、0.6亿元，占...

证券之星消息，深圳市墨库新材料集团股份有限公司（简称：墨库股份）拟在深交所创业板上市，募资总金额为7.2亿元，保荐机构为华泰联合证券有限责任公司。募集资金拟用于年产40000吨高性能环保墨水项目、新桥东总部研发中心建设项目、补充流动资金，详见下表：图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 先来了解一下该公司：深圳市墨库新材料集团股份有限公司成立于2006年9月,专业研发生产喷墨墨水,公司成立初期,主要从事生厂和销售办公行业喷墨墨水。经过几年的发展,公司已从当初几个工人发展成拥有上百人的以科技开发为主的团队,从初期只有一两种单一产品,发展到今天数十种不同行业用的墨水;从最初只能生产单一简单的办公用喷墨墨水,发展到今天可以生产上百种不同型号,不同打印机及印染设备所用的产品;从当时只有一两个技术人员,到今天拥有具有本科、硕士等高级研发工程师组成的研发中心;从只有几个管理人员到今天有着具有较为成熟管理团队。公司已通过ISO14001,ISO9001认证,是国家高新技术企业。在深圳市也屡获殊荣,2008年评为深圳市高新企业,2010年补评为深圳企业文化建设优秀单位,深圳企业家协会理事单位、中国计算机行业协会会员、深圳企业联合会理事单位、SGIA国际丝网印刷协会会员单位。 从目前公布的财报来看，墨库股份2024年总资产为7.18亿元，净资产为5.67亿元；近3年净利润分别为1.43亿元（2024年），1.2亿元（2023年），5757.94万元（2022年）。详情见下表： 墨库股份属于化学原料和化学制品制造业，过往一年该行业共有18家公司申请上市，申请成功6家（主板5家，创业板1家），其余尚在流程中。从申请上市地看，深交所创业板过往一年接申请61家，申请成功19家，2家终止，其余尚在流程中。从保荐机构来看，华泰联合证券有限责任公司过往一年共保荐16家，成功6家，其余尚在流程中。 目前交易所已受理该申请，对墨库股份有兴趣的投资者可保持关注。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。...

（原标题：证监会同意有研复材科创板IPO注册）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 智通财经APP获悉，12月25日，中国证监会发布《关于同意有研金属复合材料(北京)股份公司首次公开发行股票注册的批复》。据悉，有研复材拟在上交所科创板上市，中信证券为保荐机构，拟募资9亿元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 招股书显示，有研复材是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业，业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品板块。主要产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金制品和特种铜合金制品等，公司产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端、家用电器等领域。 目前，公司金属基复合材料产品主要为铝基复合材料。公司主要产品中的航空锻件已批量应用于直升机和固定翼飞机，实现我国航空领域关键零部件的首次应用和进口替代，公司成为国内该类产品的唯一供应商。...

（原标题：思仪科技创业板IPO已受理 为电子测量仪器研发制造企业）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 智通财经APP获悉，12月24日，中电科思仪科技股份有限公司(简称：思仪科技)深交所创业板IPO已受理。国泰海通证券为其保荐机构，拟募资15亿元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 招股书显示，思仪科技是一家专业从事电子测量仪器研发、制造和销售的高科技企业，是国内电子测量仪器行业产品门类最全、频谱覆盖范围最宽的企业，主要产品包括整机、测试系统、整部件等。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 思仪科技依托数十年积累的深厚技术底蕴，培养出了一支国内规模最大的科研人才团队，具备国内顶尖的研发条件和产业化能力，是中国综合实力最强、收入规模最大的电子测量仪器研发制造企业。 同时，思仪科技也是目前中国唯一能够在微波/毫米波、光电、通信和基础测量仪器领域全方位对标国际领先企业的电子测量仪器企业，总体技术水平国内领先，特别是在微波/毫米波测量仪器领域已达到国际先进水平，并在部分细分领域达到国际领先水平。 公司不断推动技术迭代与性能提升，多项核心技术的指标实现突破，产品整体性能持续向国际领先水平靠拢，比如在低噪声宽频段微波频率合成技术方面，相位噪声优化至＜-132dBc/Hz；宽频段微波毫米波信号接收技术的最高频率提升至 120GHz；宽带信号采集与分析技术的实时分析带宽扩展至 2GHz；高精度光机单元装调技术的光谱分辨率提升至 0.01nm。这些技术突破显著增强了公司在高端测量仪器领域的地位。 在知识产权布局方面，公司高度重视研发成果的保护与体系化积累，积极推动技术成果的权利化。截至2025年6月30日，发行人及子公司共取得授权专利 552 项，其中发明专利 514 项，突显了扎实的研发积累与持续创新能力；同时，公司已取得软件著作权248项，为产品智能化与系统化能力提供了重要支撑。 经公司第二届董事会第九次会议和2025年第二次临时股东会审议通过，公司本次发行募集资金扣除发行费用后，拟有序投资如下项目： 财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入分别约为19.49亿元、21.53亿元、20.52亿元、9.93亿元人民币;同期，净利润分别约为2.28亿元、1.9亿元、2.75亿元、1.6亿元人民币。 ...

证券之星 陆雯燕图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 近期，职业在线教育平台北京嗨学网教育科技股份有限公司(下称“嗨学网”)向港交所发起冲击。高毛利率光环之下，嗨学网近年营收增长乏力、三年半累亏超6亿元，今年上半年更是深陷营收净利双降的困境。叠加经营现金流同比告负、流动负债高企的现状，公司资金压力高企。 证券之星注意到，嗨学网“营销驱动”的发展模式面临多重挑战，尽管公司将六成以上收入投向销售及营销，但获客成本的走高并未带来付费用户的稳定增长，不断走高的退费率与退费难问题更引发口碑危机。尽管公司试图以“AI+多元扩张”打开新局，但营销费高企、退费率攀升与高度依赖单一业务仍是其上市路上必须面对的严峻现实。 营收增长动能不足，高毛利率难掩亏损现状 嗨学网脱胎于纽交所上市企业尚德机构，公司成立于2012年，由尚德嘉讯与尚德智讯各持有50%股权。2014年至2020年，嗨学网完成8轮融资，相继引入正心谷投资、好未来共赢、温氏投资等数十家投资机构。公司外部投资者所持股份享有赎回、清算、反摊薄等优先权。 由于未能在2023年10月14日之前完成上市，嗨学网于2025年10月与全体股东签订协议，将附有优先权的股份赎回责任期限延长至2027年12月31日，否则公司赎回义务人将按年利率12%的复合利率赎回投资者的本金及利息。 根据招股书，嗨学网已将附有优先权的股份在初始确认时指定为按公平值计入损益的金融负债。截至今年8月31日，该笔金融负债的规模已达到16.12亿元。 业绩面上，2022-2024年及2025年上半年(下称“报告期”)，嗨学网分别录得营收约4亿元、4.72亿元、5.11亿元、2.32亿元。其营收增速从2023年的18.04%降至2024年的8.12%，2025年上半年营收则同比下滑5.48%。 证券之星注意到，嗨学网陷入高毛利率却持续亏损的怪圈。报告期内，公司的毛利分别为3.15亿元、3.83亿元、4.16亿元及1.99亿元，毛利率则从2022年的78.6%一路提升至2025年上半年的85.8%，亮眼的毛利未能转化为与之匹配的盈利表现。 利润端上，嗨学网持续深陷亏损泥潭，各期分别录得净亏损1.86亿元、1.75亿元、9069万元、1.58亿元。2025年上半年的期间亏损同比扩大125.49%，亏损额是2024年全年的约1.7倍，三年半累亏约6.1亿元。 嗨学网表示，持续亏损的原因为按公平值计入损益的金融负债的非现金公平值亏损、来自优先权利股份的亏损，以及公司在销售及营销、研发及技术基础设施方面的投资。 其中，嗨学网各期录得按公平值计入损益的金融负债的公平值亏损分别为1.49亿元、1.83亿元、1.01亿元及1.78亿元。 雪上加霜的是，亏损之际，嗨学网的经营现金流与偿债能力亮起了红灯。2025年上半年经营现金流录得148万元净流出，同比转负。截至2025年8月，公司流动负债总额19.67亿元，但同期流动资产总额仅2.23亿元，偿债能力严重承压，这也使得公司此次赴港上市的诉求愈发迫切。 超六成收入用于营销，获客成本走高 招股书显示，嗨学网主要通过在主流电商及社交平台来获取精准的客户群体，并引导客户注册和创建嗨学账户。公司坦言，强大的销售及营销能力是重要的竞争优势，也是市场进入的主要门槛之一。“营销驱动”已成为嗨学网扩张业务规模的核心抓手。 报告期内，嗨学网的销售及营销开支分别约2.85亿元、3.15亿元、3.3亿元、1.47亿元，占同期收入的71.3%、66.8%、64.7%及63.4%，占比均保持在60%以上。 上述开支包括员工成本以及营销及销售服务费用，其中员工成本占到了六成以上，营销及销售服务开支的占比约维持在3成左右。从人员结构看，截至2025年上半年，嗨学网1258名员工中，销售及营销人员有1006名，占比高达80%。对比之下，讲师及其他辅助人员、研发人员合计占比仅15.1%。 难以忽视的是，报告期内公司的获客成本整体呈走高态势，分别为414.8元、301.6元、428.7元、441.2元。2024年以来获客成本走高主要归因于在特定电商平台及社交媒体上的推广活动的投资回报率下降，公司对该等活动进行削减，导致以优惠价格购买体验式营销产品的付费用户数量减少。 证券之星注意到，高企的获客成本不仅未能稳住用户基本盘，反而引发付费用户规模的大幅波动。报告期内，嗨学网的付费用户数分别为68.74万、104.56万、77.04万及33.31万。2024年付费用户数降幅达26.32%，主要是因为公司缩减部分平台的推广活动所致。2025年全年的付费用户能否赶超去年，目前仍需观望。 此外，嗨学网课程退费率也在不断攀升。报告期内的退费率分别为9.1%、9.9%、10.5%、15.9%。2025年上半...

证券之星消息，12月24日，健信超导在沪科创板挂牌上市，首日开盘报65.03元，上涨250.0%，总市值约118.67亿元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 宁波健信超导科技股份有限公司专注于医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产与销售，主要产品为超导磁体、永磁体和梯度线圈。公司掌握电磁场设计、超低温技术等核心技术体系，拥有授权专利85项，其中发明专利45项。2025年上半年，公司超导产品产能185台，产量157台，销量159台；永磁产品产能150台，产量129台，销量150台。公司为全球少数具备高场强超导磁体批量生产能力的企业之一，2024年超导磁体全球市占率约4.2%，位列第五；永磁体全球市占率约61%，居全球首位。公司已实现全球化布局，在印度和意大利设立交付中心，服务境内外客户，境外收入主要来自日本、印度和意大利。公司客户涵盖GE医疗、联影医疗、富士胶片集团等知名厂商。在技术方面，公司成功研制国际首台1.5T无液氦超导磁体，突破全固态传导冷技术，处于国际领先水平。公司于2023年入选国家专精特新‘小巨人’企业，2024年入选重点‘小巨人’企业。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。...

（原标题：中科科化科创板IPO已问询 环氧塑封料业务规模在内资厂商中排名提升至第二）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 智通财经APP获悉，12月24日，江苏中科科化新材料股份有限公司(简称：中科科化)申请上交所科创板上市审核状态变更为“已问询”，招商证券为其保荐机构，拟募资5.98亿元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 据招股书，公司专注于半导体封装材料的研发、生产和销售，主要产品为环氧塑封料，是半导体封装环节的关键主材料，广泛应用于消费电子、汽车电子、工业控制、通信、计算机等终端应用领域。公司聚焦中高端市场，报告期内中高端环氧塑封料产品销售收入快速增长，且占比不断提升。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 报告期内，公司采用直销为主、贸易为辅的销售模式。公司持续突破环氧塑封料领域的技术瓶颈，获得下游客户认可，市场占有率稳步增长。截至招股说明书签署日，公司已与华润微(688396.SH)、蓝箭电子(301348.SZ)、捷捷微电(300623.SZ)、银河微电(688689.SH)、通富微电(002156.SZ)、华天科技(002185.SZ)、富满微(300671.SZ)、气派科技(688216.SH)、日月新集团、KEC集团等下游知名厂商建立了长期、稳定的合作关系，并获华润微“2023年度优秀供应商”、“2024年度最佳协同供应商”等荣誉。 公司生产所需的主要原材料包括填料(硅微粉等)、树脂(环氧树脂、酚醛树脂等)和助剂(偶联剂、促进剂、改性剂、阻燃剂等)。报告期内原材料的主要供应商包括联瑞新材(688300.SH)、圣泉集团(605589.SH)、衡封新材、邦陆通商、中恒新材、宇部兴产等。 目前我国半导体封装材料的国产化率仍然较低，公司是少数具备中高端环氧塑封料产品自主研发和规模化生产能力的内资厂商。报告期内，公司环氧塑封料业务规模在内资厂商中的排名稳步提升至第二，部分中高端产品已实现对日系竞品的替代。 经公司董事会和股东会审议通过，本次发行募集资金在扣除发行费用后的净额将用于与公司主营业务相关的投资项目，具体如下： 财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入约为2亿元、2.50亿元、3.31亿元、1.59亿元人民币;同期，归属于母公司所有者的净利润分别为474.37万元、1002.83万元、3389.85万元、1553.16万元人民币。 ...