商业银行年内密集停发信用卡 行业转型提质步伐加快

本报记者 彭 妍

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今年以来，信用卡市场产品调整频繁。继浦发银行、中信银行等多家银行先后停发部分信用卡产品后，7月16日，中国银行也加入这一行列。从已披露信息来看，此次停发及此前多家银行下架的产品中，联名卡占比较高。

上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，银行密集停发信用卡产品主要缘于三方面因素：从市场环境来看，信用卡业务进入存量竞争时代，展业压力加大；从监管环境看，信用卡新规出台推动了信用卡业务向精细化运营转型；从自身运营看，银行对于信用卡产品的核算更为精细，部分成本收益不匹配、效益不佳的产品可能被下架。

联名卡成调整重点

7月16日，中国银行发布公告称，基于自身业务调整的考量，自2025年8月31日起，将停止发行部分信用卡产品，同时对信用卡产品的卡面进行调整。此次中国银行停发的信用卡产品共计24款，涵盖联名合作类、主题特色类等多个类别。

记者了解到，今年以来，浦发银行、中信银行、邮储银行等多家银行接连公告停发部分信用卡产品，且涉及产品多为联名卡，停发原因多为“业务策略调整”“更好提升服务质量”“合作到期”“业务发展需要”等。

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，联名信用卡成为被停发的主要类型，核心源于合作模式的不可持续性与综合收益失衡。这类产品的权益兑现高度依赖第三方，合作终止或预算调整易导致权益缩水，影响用户体验；同时，细分场景下的用户规模有限，难以形成规模效应，独立运营成本与收益倒挂。此外，银行正逐步减少对外部品牌的依赖，转向构建自主可控的消费生态，通过整合全场景服务替代联名方权益，强化用户黏性与数据掌控能力。

行业进入“存量深耕”新阶段

“银行密集停发信用卡产品，是市场环境、监管要求与自身经营需求三重压力下的必然选择。”薛洪言表示，具体来看，市场层面，信用卡需求呈现结构性分化，推动银行精简产品线以聚焦高频场景。监管层面，金融监管部门持续强化对信用卡合作业务的规范引导，要求银行审慎管理联名方资质与权益兑现风险，并通过政策引导优化消费金融供给结构，推动低效产品退出市场。经营层面，多卡并行带来的系统维护、权益采购等运营成本高企，银行通过停发低效卡种并将存量用户迁移至标准化产品，实现资源重新配置以提升管理效率。

银行密集停发信用卡产品的背后，更凸显出行业从增量扩张转向存量竞争的明确信号。央行数据显示，截至2025年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量已降至7.21亿张，连续第十个季度下滑。

素喜智研高级研究员苏筱芮对《证券日报》记者表示，近年来，信用卡步入“精耕细作”的盘整期。银行密集停发信用卡产品，表明信用卡行业处于激烈的市场竞争中，信用卡机构需要不断发力产品创新及运营手段，及时调整产品、业务策略，在拉新与客户留存层面持续精进。

薛洪言认为，信用卡业务未来将聚焦三大转型方向：一是全域场景整合，突破单一信贷功能，打通支付、信贷、财富管理等服务链路，构建覆盖“食住行游购娱医”的自营消费生态；二是科技赋能升级，推动虚拟卡与实体卡融合，优化数字化服务体验，同时通过智能风控技术提升资金安全与资产质量；三是客群分层深耕，依据消费行为细分用户群体，针对高频刚需客群强化日常消费权益，为高净值客群提供跨境支付、财富管理等综合服务，满足企业用户商务场景需求，实现从“规模发卡”向“价值创造”的转变。