商业产业

爱威科技大宗交易成交304.42万元

爱威科技大宗交易成交304.42万元

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(原标题:爱威科技大宗交易成交304.42万元)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 爱威科技7月28日大宗交易平台出现一笔成交,成交量12.70万股,成交金额304.42万元,大宗交易成交价为23.97元,相对今日收盘价折价4.50%。该笔交易的买方营业部为国海证券股份有限公司山东分公司,卖方营业部为国联民生证券股份有限公司北京建材城西路证券营业部。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 进一步统计,近3个月内该股累计发生2笔大宗交易,合计成交金额为512.59万元。 证券时报•数据宝统计显示,爱威科技今日收盘价为25.10元,上涨3.63%,日换手率为3.42%,成交额为5743.57万元,全天主力资金净流入88.54万元,近5日该股累计上涨7.04%,近5日资金合计净流入52.99万元。 两融数据显示,该股最新融资余额为4419.84万元,近5日增加358.35万元,增幅为8.82%。(数据宝) 7月28日爱威科技大宗交易一览 成交量(万股) 成交金额(万元) 成交价格(元) 相对当日收盘折溢价(%) 买方营业部 卖方营业部 12.70 304.42 23.97 -4.50 国海证券股份有限公司山东分公司 国联民生证券股份有限公司北京建材城西路证券营业部 注:本文系新闻报道,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。...
征和工业:与卓益得机器人就构建智能机器人生态战略合作

征和工业:与卓益得机器人就构建智能机器人生态战略合作

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(原标题:征和工业:与卓益得机器人就构建智能机器人生态战略合作)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 人民财讯7月28日电,7月27日,征和工业(003033)与上海卓益得机器人签署合作协议,双方将围绕产研协同、机器人与灵巧手场景训练、工厂现场实操训练等方面展开深度合作。卓益得机器人在通用人形机器人和多模态人工智能仿生技术方面成果显著,而征和工业正全力推动链系统产品在新质生产力领域的拓展应用,尤其聚焦具身智能这一核心方向。公司研发新型 “灵巧手” 产品,旨在为人形机器人、协作机器人等在多场景下的泛化执行,提供更具创新性与实用性的解决方案。 ...
这届世界人工智能大会,无问芯穹发布了“三个盒子”

这届世界人工智能大会,无问芯穹发布了“三个盒子”

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(原标题:这届世界人工智能大会,无问芯穹发布了“三个盒子”)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 7月28日,2025年世界人工智能大会期间,2025无问芯穹智能算力生态论坛在沪举行。论坛上,无问芯穹联合创始人、CEO夏立雪发布了无问芯穹全规模AI效能跃升方案,并正式推出三大核心产品:无穹AI云、无界智算平台与无垠终端智能。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 该方案是一套面向未来智能基础设施的软硬协同系统,为跨地域智算网络、智算集群与多形态智能终端等全规模场景,统一适配多种异构算力,提供从模型调度、性能优化到应用部署的全链路支持。 发布会现场,夏立雪将这三个产品比作了“三个盒子”,他表示,无问芯穹希望通过提供“打包式”的产品服务能力,在单卡至十万卡算力的全规模软硬件场景中,让每一份算力,都能释放最大的智慧潜能。 夏立雪指出,从传统算法到AI1.0、AI2.0阶段,计算资源持续驱动着智能边界的拓展,逼近AGI的临界点。然而,有一条人类文明的终极边界始终横亘在AGI之路上――资源的有限性。 为解决有限资源与无限需求之间的矛盾,无问芯穹提出加速抵达AGI临界点的两条进路――提高智能效率、扩充计算资源。一方面突破从计算资源到智能性的转化效率,用更少的计算资源获取更强的智能;另一方面,不断挖掘和唤醒更多的可用计算资源,而这两条路径的交汇之处,即是新的AGI临界点所在。 “两年前,我们惊艳于几千卡集群训练而成的GPT3.5,但今天,一部手机也可以装下与它同等性能的小型AI了。”夏立雪指出,资源的稀缺性约束驱动着智能效率的持续进化,而广泛的应用需求,也正牵引着顶尖模型不断从大规模计算中下放到中等算力、小算力场景中。 夏立雪绘制了一个AI应用落地的价值空间:人工智能应用落地价值空间=场景尺度×计算资源×智能效率。他表示:“无问芯穹始终致力于以场景尺度、计算资源与智能效率的共振,以有限的资源实现无限的需求,抵达‘智无边际、算无虚发’的终极愿景,让有计算的地方,就有‘无穹’的智能涌现。” 具体来看,被称为“大盒子”的“无穹AI云”为超大规模算力集群的利用提供了一个系统性的解决方案,将全局的异构、异域、异属的算力汇聚成一张“智能感知、实时发现、随需获取”云端算力网络,不仅连得起来,还调得出来、调得过去、调得准。 无穹AI云的底层是一张深度覆盖全国的广域算力网,基于无问芯穹“一网三异”调度架构,目前已成功覆盖“东数西算”国家战略布局的关键节点,汇聚了来自 26个省市、53个核心数据中心的算力资源,整合超15种主流芯片架构的异构算力池,总算力规模超25000P。企业能够按需在不同地域、不同型号的算力资源之间进行实时切换与无缝迁移。据悉,无问芯穹服务的全球最大人工智能孵化器――上海模速空间,日均Token调用量已成功突破100亿大关,累计服务10余个智慧场景、支撑100多个前沿AI创新应用,单应用月活高达数千万。 发布会现场,华为�N腾910B加速卡正式上线由无问芯穹与模速空间联合运营的全国首个“算力生态超市”――模速空间算力生态平台。模速空间算力生态平台2.0同步发布。 “无界智算平台”被称为“中盒子”。夏立雪表示:“目前,无界智算平台已在超过100个大型研发场景中多次成功保障了大规模模型训练与推理任务的关键需求,并帮助国产计算集群实现了实实在在的正向收益。”  在无问芯穹与上海算法创新研究院的合作中,无界智算平台以“全链路解决方案”升级服务,帮助上海算创院实现大模型研发效率的飞跃。平台成功基于3000卡沐曦国产GPU集群,稳定支撑百亿参数大模型训练长达600小时不间断,创造了国产算力模型训练的记录。 “无垠终端智能”解决方案被称为“小盒子”。在“小盒子”里,无垠终端智能致力于以软硬协同核心技术优势,打造“端模型+端引擎+端硬件”智能终端一体化解决方案,突破终端设备的物理资源限制,实现极致的算力优化和利用。 在终端模型方面,无问芯穹宣布携手上海创智院共同打造了全球首款端侧本征模型无穹天权Infini-Megrez2.0,在实现云级21B参数智能水平的同时,将内存占用控制在7B规模、实际计算量控制在3B规模,可以适配当下的各类终端设备,打破了终端“能效-空间-智能”的不可能三角,突破了终端设备的资源局限。 发布会现场,Infini-Megrez2.0的研发团队进行的演示显示,用户在电脑合盖之前给出语音指令“整理今日会议记录”。电脑合盖后,系统自动调度闲置CPU周期执行后台任务,等任务完成后,则自动释放内存并转入待机。唤醒设备时,整理好的会议纪要已完整呈现在电脑上,算力亦能瞬时恢复满血状态,并且全程无联网、无发热。这意味着,即使AI PC操作者合盖休眠电脑,进入离线的移动办公环境,大模型依然可以接力稳定完成任务。算...
摩根士丹利:维持对香港住宅市场乐观看法 看好新鸿基地产及恒基地产

摩根士丹利:维持对香港住宅市场乐观看法 看好新鸿基地产及恒基地产

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(原标题:摩根士丹利:维持对香港住宅市场乐观看法 看好新鸿基地产及恒基地产)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 摩根士丹利研究报告指出,香港住宅市场在供应量回落、HIBOR下降及内地买家增加的背景下,楼价可能见底。上半年住宅成交量上升3.9%至2.95万伙,其中400万港元以下物业成交大幅增长305%,归因于印花税减免。大摩维持对香港住宅市场乐观看法,推荐高股息回报及货源充足的新鸿基地产和恒基地产,认为发展商在利率下行环境中将优先受惠,均予“增持”评级。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除...
A股突变!年内首只10倍股诞生

A股突变!年内首只10倍股诞生

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(原标题:A股突变!年内首只10倍股诞生)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 年内首只10倍股诞生。 A股市场今天(7月28日)盘初整体走强,临近午盘时出现跳水,大金融赛道、国防军工等板块走强。 个股方面,上纬新材(688585)大涨,盘中最高价超过77元,较去年年底该股收盘价涨幅超过10倍,成为年内A股市场首只涨幅超过10倍的股票。 主要指数盘中跳水 A股大金融赛道走强 A股市场今天(7月28日)盘初整体走强,上证指数围绕3600点整数关口波动,创业板指一度涨1%。临近午间收盘出现跳水,截至午间收盘,上证指数、深证成指、北证50指数转跌,创业板指涨幅收窄至0.1%。 行业板块和赛道方面,若按照申万一级行业划分,非银金融板块走强,板块盘中整体涨幅一度超过2%。中银证券、中油资本、新华保险、中国太保、华泰证券等多股盘中明显走强。银行板块亦走强,齐鲁银行、青岛银行、上海银行、江苏银行等盘中均明显走强。上述大金融赛道股票成为市场上行主力之一。 除了上述板块外,国防军工、医药生物、电子、房地产等板块表现也较好,煤炭、美容护理、钢铁等板块走弱。 概念板块方面,PEEK材料、PCB、毫米波雷达等概念板块盘中明显走强。 A股市场年内首只10倍股诞生 A股市场今天上午个股方面依旧活跃。 上纬新材盘中继续大涨,最高价超过77元,较去年底该股收盘价涨幅超过10倍,成为A股市场年内首只涨幅超过10倍的股票。截至午间收盘,上纬新材涨13.12%,报74.73元/股,年内涨幅超1026%。 值得注意的是,若按照年内最高价与最低价相比的涨幅来看,上纬新材则已于上周五成为A股市场年内首只自最低价的涨幅超过10倍的股票。 上纬新材官网资料显示,上纬公司成立于1992年,在上海、天津、江苏等地建有工厂。其中新材料事业总部――上纬新材料科技股份有限公司设在上海,主营环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料的研发、生产和销售。主要产品包括乙烯基酯树脂、特种不饱和聚酯树脂、风电叶片用灌注树脂、手糊树脂、胶粘剂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤树脂、环境友好型树脂、轨道交通用安全材料等多个应用系列。 公司产品属于新材料领域,下游主要应用领域包括节能环保和新能源两大领域。其中节能环保领域主要包括轨道交通用安全材料及电力、石化、电子电气、冶金、半导体、建筑工程等行业的污染防治工程;新能源领域包括风电叶片用材料、汽车轻量化材料等方面。 公司上周五晚间发布股票交易异常波动暨严重异常波动公告称,截至2025年7月25日,公司收盘价为66.06元/股,根据中证指数有限公司发布的公司最新市盈率为300.47倍,最新滚动市盈率为287.17倍,公司所处的化学原料和化学制品业最近一个月平均滚动市盈率为24.81倍。公司市盈率显著高于行业市盈率水平。公司特别提醒广大投资者,注意投资风险,理性决策,审慎投资。 此外,公司公告还称,公司还存在外部流通盘相对较小的风险。 恒指盘中涨幅一度超过1% 港股市场上午整体表现相对较好,恒生指数盘中涨幅一度超过1%。 恒生指数成份股中,中国生物制药、友邦保险等盘中涨幅居前;农夫山泉、中升控股等盘中领跌。 港股市场大幅波动的港股中,中烟香港大涨,盘中涨幅一度超过16%。 7月27日,中烟香港发布境内免税市场烟草制品管理办法(征求意见稿)自愿性公告。公告称,公司注意到国家烟草专卖局于2025年7月25日发布了《境内免税市场烟草制品管理办法(征求意见稿)》(以下简称“法规草案”)。据公司初步了解,根据法规草案及中国现行法律法规,具备烟草进出口国营贸易资格的唯一企业为中国烟草国际有限公司(以下简称“中烟国际”)。公司正积极与中烟国际进行洽谈,且已就保持公司自中国烟草总公司集团采购卷烟并独家销售至中国境内免税市场(以下简称“中国境内免税卷烟业务”)的经营地位达成共识。以上共识的落实取决于:(1)法规草案生效,中烟国际成为中国境内免税市场唯一批发企业;及(2)本公司须遵守适用法律法规,包括《上市规则》及任何适用的豁免条款。 另外,公告还称,目前,公司从事自中国烟草总公司集团采购卷烟并独家销售至泰国、新加坡、中国香港及澳门的免税市场以及中国境内免税市场的卷烟业务(以下简称“独家卷烟出口业务”)。2024年度,集团约10%的收入来自中国境内免税卷烟业务。法规草案不影响公司中国境内免税卷烟业务以外的独家卷烟出口业务。公司将持续关注并及时评价法规草案的进展及对本集团的潜在财务影响;继续致力于优化供应链及提升盈利能力,更好维护全体股东利益。 责编:万健�t 校对:许欣 ...
股价跌2.49%!面对前员工指控,玻尿酸巨头这样回应

股价跌2.49%!面对前员工指控,玻尿酸巨头这样回应

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(原标题:股价跌2.49%!面对前员工指控,玻尿酸巨头这样回应)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 华熙生物声明称,相关信息“纯属捏造,恶意歪曲事实,涉嫌诽谤”图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 投资时间网、标点财经研究员 董琳 “重组胶原蛋白大战”余热未熄,华熙生物科技股份有限公司(下称华熙生物,688363.SH)又陷入另一场风波。 日前,一位名为“李振华熙生物IR”的用户在“bnsqueen(玻尿酸女王)”相关域名的网站发文,称华熙生物存在财务造假、欺诈发行债权等违法违规行为。 针对此事,7月26日中午,华熙生物在官方微博发布《关于网络不实信息的严正声明》,称相关内容“纯属捏造,恶意歪曲事实,涉嫌诽谤犯罪”,并表示公司已向公安机关报案,依法追究造谣者及恶意传播者的法律责任。 声明中,华熙生物称,信息发布者李某曾任华熙昕宇投资有限公司(下称华熙昕宇)市场部总监,任职期为18个月。2018年,李某通过个人注册第三方公司的方式,骗取本应支付给券商的900万元,构成职务侵占。在公安机关侦查期间,为减轻罪责,李某向公司写下了道歉信。声明的末尾,华熙生物附上了公安机关的立案告知书和李某亲笔签署的道歉信。 华熙生物声明 数据来源:公司微博官网 据天眼查信息显示,华熙昕宇是华熙国际集团全资子公司,控股股东为华熙生物创始人赵燕,持股比例为66.8%,其余股份由第二大股东华熙汇美文化公司持有。 值得一提的是,北京证监局曾于2020年对华熙昕宇出具《警示函》,称其2017年发行的《可交债募集说明书》中披露的财务数据成本费用不准确,违反相关规定,但警示函中未认定华熙昕宇存在财务造假,也未涉及刑事犯罪。 从二级市场反应来看,7月25日,华熙生物股价报53.83元/股(不复权,下同),下跌1.73%。7月28日,华熙生物股价低开逾3%,截至收盘,该股下跌2.49%,报52.49元/股,市值为253亿元。 2025年以来华熙生物股价走势情况(元/股) 数据来源:Wind 投资时间网、标点财经研究员注意到,华熙生物以玻尿酸原料业务起家,目前已占据全球近50%的市场份额,具有较强的品牌影响力。 不过自2023年起,市场追捧的风向开始从玻尿酸转向重组胶原蛋白,在巨子生物的可复美、贝泰妮(300957.SZ)的薇诺娜等产品的竞争下,华熙生物功能性护肤品业务(现称皮肤科学创新转化业务)承压明显。该业务收入占总营收的比重从2022年的72.45%降至2023年的61.83%。2024年,该业务实现收入25.69亿元,同比下降31.62%,占比进一步下降至47.84%。 也是从2023年开始,华熙生物不再披露各护肤品牌的具体营收数据,但据日前该公司回复上交所问询函的相关内容,其功能性护肤四大主力品牌收入已连续两年出现下滑。经粗略计算,2023年,该公司润百颜、夸迪、米蓓尔、肌活的营收分别同比下滑13.86%、18.64%、29.75%、35.19%;2024年上述四个品牌营收依次同比下滑22.63%、41.69%、31.76%、52.06%,降幅进一步扩大。 面对核心业务收入规模持续收缩,2025年初,华熙生物董事长赵燕亲自挂帅,将功能性护肤品业务的核心从“消费品”转向“皮肤科学”,四大皮肤科学品牌亦同时进行深度调整。 在战略层面,华熙生物推进第三次战略升级,从基础生物学前沿研究出发,聚焦糖生物学、细胞生物学两大方向,依靠合成生物领域的产业转化优势,为生命健康提供科学解决方案。在经营管理层面,公司在2024年正式进入变革元年,启动业务流程重塑、组织与人才变革、指标与绩效体系变革、推动企业数智化等多个变革项目,并精简管理层级,重新建立创业型组织。 在近期的一场小范围沟通会上赵燕表示,公司化妆品板块的调整期可能还需要半年左右,预计明年春节后能看到明显的改善迹象。中金公司研报表示,看好华熙生物作为坚持合成生物创新驱动的生物科技公司和生物材料全产业链平台公司的战略定位,关注公司后续战略调整显效带动经营业绩改善。 投时关键词:华熙生物(688363.SH) ...
奇德新材:7月25日股东大会股东人数为55人

奇德新材:7月25日股东大会股东人数为55人

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证券之星消息,奇德新材(300995)07月28日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 投资者:你好,请问7月25日召开股东大会时的股东人数是多少?望告知一下,谢谢奇德新材董秘:尊敬的投资者,您好!关于公司于7月25日召开的股东大会,通过现场和网络投票的股东 共55 人,具体内容详见公司披露于巨潮资讯网(https://www.cninfo.com.cn/)的相关公告(公告编号:2025-069)。投资者注意投资风险。感谢您的关注! 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。...
好利科技续聘刘昊德为董秘:2024年薪酬160万 任内曾因合规问题被监管谈话

好利科技续聘刘昊德为董秘:2024年薪酬160万 任内曾因合规问题被监管谈话

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(原标题:好利科技续聘刘昊德为董秘:2024年薪酬160万 任内曾因合规问题被监管谈话)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 从多个维度持续关注上市公司董秘上任! 挖贝网7月28日,好利科技[002729]近日完成董事会秘管理层换届工作,续聘刘昊德为公司董事会秘书,续聘蒋淼静为公司证券事务代表。 刘昊德,曾就职于海航地产、中海地产、远洋地产、西证股权投资有限公司、西南证券股份有限公司。2021年6月18日起担任好利科技副总经理兼董事会秘书,已积累4年上市公司董秘工作经验。无董秘岗IPO及完整再融资项目工作经验。 刘昊德担任好利科技董秘期间,公司总市值整体呈下滑趋势。上任期初公司总市值32.09亿元,截至2025年7月25日公司总市值下滑至26.88亿元,减少了约5.21亿元。 刘昊德担任好利科技董秘期间,公司自2025年初至今已举行1次年度股东大会和3次临时股东大会,挖贝研究院注意到公司2025年第三次临时股东会《关于公司第六届董事会董事薪酬方案的议案》约有13%中小股东投出反对票。2024年度股东会《关于2024年年度报告及其摘要的议案》、《关于2024年度利润分配预案的议案》等多项议案受到1成多中小股东反对。 合规性方面,刘昊德担任好利科技董秘期间,2024年2月27日,公司实际控制人、董事汤奇青因涉嫌信息披露违法违规,收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》(编号:证监立案字0392024034号)。2024年11月15日,因公司财务报表合并范围错误、收入性质界定错误、内幕信息登记缺失,厦门证监局出具《关于对好利来(中国)电子科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》(〔2024〕41号)和《关于对陈修、刘昊德、张东杰采取监管谈话措施的决定》(〔2024〕40号)。 薪酬方面,刘昊德2022年至2024年薪酬分别为63.43万元、65.1万元、159.79万元,2024年沪深A股上市公司董秘平均薪酬75.69万元,其薪酬处于董秘行业上游。 公司业绩方面,好利科技2025年上半年度预计归属于上市公司股东的净利润2900万�C3500万,比上年同期增长41.99%-71.37%,报告期内,公司电力熔断器产品销量持续增长。 ...
中金公司董事长陈亮:人工智能发展需依托科技金融体系 形成“科技-产业-金融”良性循环

中金公司董事长陈亮:人工智能发展需依托科技金融体系 形成“科技-产业-金融”良性循环

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(原标题:中金公司董事长陈亮:人工智能发展需依托科技金融体系 形成“科技-产业-金融”良性循环)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 中国网财经7月28日讯 2025世界人工智能大会――投融资主题论坛于昨日举行,以“科技金融促AI发展”为主题,由中金公司连续第八年承办,会上中金公司董事长陈亮发表致辞。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 陈亮在致辞中表示,人工智能等前沿科技的发展,需要依托相应的科技金融体系,通过多层次资本市场形成“科技-产业-金融”的良性循环。 陈亮进一步表示:“中金公司作为国有金融机构,长期以来,我们依靠投资银行、私募股权等业务为包括人工智能在内的科技企业提供了多元化支持。我们累计保荐科创板上市公司50余家,融资规模超2000亿元,占科创板IPO融资总额约20%;对硬科技直投项目逾1100个,累计投资金额超过900亿元。” 中国网财经记者了解到,中金公司亦持续发挥“投资+投行+研究”的联动优势助力人工智能发展,其于2024年发布的《AI经济学》在全社会引发了广泛而深入的讨论。“今年我们继续从科技金融视角探讨具身智能、人形机器人的发展,希望可以给大家带来启发。”陈亮称。 ...
十大券商策略:赚钱效应累积 水牛特征浮现!仍有“低位资产”值得挖掘

十大券商策略:赚钱效应累积 水牛特征浮现!仍有“低位资产”值得挖掘

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中信证券:市场已演绎出典型水牛特征图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 市场近期已经演绎出比较典型的水牛特征。最初观察到的是比较广泛和普遍的机构资金净流入,随着市场赚钱效应开始积累,散户的流入也在加速,并且行情热度升温、“反内卷”叙事逻辑加强,一些保守型资金可能也在被动调仓。历史复盘显示,2010年以来,基本面和流动性背离的水牛,持续时间通常不超过4个月,本轮水牛行情能否演化为持续时间更久的全面牛市需要观察后续基本面(即使是结构性的)好转情况。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 本轮“反内卷”行情中,简单复制2021年博弈上游涨价的持续性可能有限,但市场还存在一些估值尚处低位且关注度不高的周期制造类品种。2025世界人工智能大会有望给多个细分领域带来催化,同时随着科创板“1+6”政策、金融支持科创相关政策的持续推进,自今年4月以来明显滞涨的科创板有望迎来补涨行情。突破3600点后,当前策略应对思路建议增配恒科、增配科创,同时行业层面继续围绕有色、通信、创新药、军工、游戏轮动。 华泰证券:依然看好港股市场机会 全球流动性宽松意味着大量资金有增配诉求,外溢至中国尤其是离岸市场中国香港。经历了年初至今的估值修复后,港股市场估值变动并未偏离全球流动性可支持的水平。在预期变化下,本周风险情绪改善贡献绝大部分涨幅,往后依然看好港股市场机会,恒生科技修复空间或更大。 具体细分板块上,建议优选景气改善+低估值行业。1.互联网方向,如电商、本地生活等细分板块景气有筑底态势,估值较为合理;游戏景气度较高,估值或具有一定性价比;2.煤炭、水泥及周期品景气度或因“反内卷”提速而加速筑底;3.社会服务、纺织服装、航空机场等正处于估值不高+高景气的阶段;4.港股新消费景气度仍高,但需关注在估值相对高位下的三季度解禁压力。强调关注港股科技板块,其正处于景气修复+估值低位交集,也是内外资的共识,且大多为大市值头部公司,更适合机构投资者“高切低”布局。 招商证券:赚钱效应积累强化资金信心 今年A股三轮行情增量资金结构不同:一季度科技股行情,融资资金、散户是主力;4月触底震荡,私募基金、外资逆势主导;近两周外资ETF净流入扩大,表明外资可能有流入。往后去看,弱美元环境叠加国内政策积极发力改善市场预期,若PPI能够回升进一步带动盈利预期改善,将坚定外资回流信心。 随着市场赚钱效应积累,主动公募基金赎回情况有望在下半年改善甚至可能转为小幅净申购。近期国内外AI算力动态及趋势方面,整体来看,随着政策加码与产品落地提速,AI产业下半年有望进入“算力驱动”阶段,国内芯片与基础设施建设将逐步起行情。自主可控、垂直整合趋势强化,重点方向包括算力硬件、本土大模型生态和产业级应用平台的系统协同发展。 国金证券:仍有“低位资产”值得挖掘 本轮上涨背后的核心驱动是对企业ROE见底回升的乐观预期,而不仅是围绕政策主题的炒作,因此伴随盈利回升的兑现,市场将持续修复的趋势。市场整体接近前高,但当前估值扩张相对于基本面修复的“超跑”程度不高,且个股和行业间存在相当的分化,仍有“低位资产”值得挖掘。 国内政策仍在延续年初时的政策思路兑现:即促进出清的同时托底需求,经济下行的风险不高,海外的关税缓和预期与投资周期开启将带来ROE向上修复的驱动力。资产配置推荐同时受益于海外实物资产需求上升、国内“反内卷”政策推进的上游资源品、资本品、中间品;保险的长期资产端将受益于资本回报的见底,建议关注非银金融;国内政策主线围绕“民生”,盈利能力稳定且受益于量增的红利型消费可作为银行“平替”;海外政策除制造业回流外围绕“AI产业竞争”,算力与基础设施值得关注。 兴业证券:“科技成长+周期”交相辉映 市场共识依然集中在“低估值周期修复”与“科技成长产业趋势”两条主线,行业轮动强度继续收敛,但轮动和扩散正在演绎。周期行情内部正在向煤炭、建筑等低位行业扩散,AI内部也由北美算力轮动至国产算力和中下游软件应用。虽然近期经历了一轮主线的聚焦,但当前多数板块拥挤度仍处于合理位置,内部尚有细分方向可以挖掘。 其中,资源品“反内卷”已上升至主线高度,三维度把握长期配置逻辑;军工前期较高的拥挤度已在消化,高胜率窗口下有望继续反映阅兵催化+“五年计划”、全球军贸市场打开长逻辑;AI领域重视向国产算力和中下游应用的扩散机会。 国投证券:找对方向是最重要的 维持“反银行-微盘杠铃超额”与“三季度胜负手是创业板指+科技科创”的结构观点。外部弱美元资金回流非美资产+内部股债资产配置再均衡共同推动股市流动性宽松,对应当前公募、两融、保险、外资等出现共振增量资金涌入,这在过去几年极为罕见。当前量能较此前中枢放大50%,暗示基于流动性步入牛市的基础条件已经具备,但眼下依然重在结构,找对方向是最重要的。除科技科创...
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