新年“提质增效”加大力度 百余上市公司竞相抛出回购增持计划

2月6日，上证指数盘中一度站上2800点，最高涨133点，并呈现一阳包三阴的局面。截至收盘，A股全天成交额达到9359.12亿元，成交额创近两个月新高。

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三大指数全面大涨，上证指数涨3.23%，创业板指涨6.71%，深证成指涨6.22%，其中深证成指、创业板指均创出2015年9月16日之后最大单日涨幅。

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从板块来看，华为概念、人工智能、新能源汽车等板块纷纷大涨，主力资金净流入超40亿元。从单家公司来看，超3800家公司上涨，涨停数量超160家，涨停公司数量超过去5个交易日总和，赛摩智能、艾德生物、万祥科技和艾比森纷纷强势涨停。

此外，外资强势抄底，北上资金净买入超126亿元，单日净买入额创2023年12月29日以来新高，也是年内首个净买入超百亿元的交易日。

北上资金大手笔净买入后，A股怎么走？历史数据显示，以北上资金净买入超百亿元的交易日为基准，沪深300指数后1日平均上涨1.19%，后2日平均累计涨1.2%，后1日、后2日上涨概率均超过50%。

政策“组合拳”强势出击

针对当前A股估值水平处于历史低位，行情持续低迷的情况，政策“组合拳”强势出击。

2月6日上午，中央汇金公司发布公告：中央汇金公司充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金(ETF)增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。

证监会网站2月6日消息，经研究决定，证监会对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度，证监会将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。

据悉，有头部券商机构正紧急制定修改两融业务方案，涉及最低线下调等问题。广发基金今日公告称，公司将严格落实证监会关于融券业务的相关要求，暂停新增转融通证券出借，审慎稳妥推进存量转融通证券出借规模逐步了结，确保相关业务平稳运行。易方达基金在官网公告称，公司将严格落实证监会关于融券业务的相关要求，暂停新增转融通证券出借规模，审慎稳妥推进存量转融通证券出借规模逐步了结，确保相关业务平稳运行。

平均回购比例

创近5年新高

在百余家涨停的上市公司中，出现协鑫集成、东材科技等身影。涨停或受多重利好影响，例如协鑫集成2月初发布业绩预告，2023年净利润预增152.87%至270.88%。2月5日，公司先后发布回购预案及拟增持计划，公司拟斥1亿元至2亿元回购股份，重要股东蒋卫朋、马君健、方建才拟增持上限2400万元。

像协鑫集成这样年内发布回购、增持计划的公司不在少数。今年以来，百余家公司发布提议回购股份暨落实公司“提质增效重回报”行动方案或增持计划。相关人士表示，上市公司通过加强自身经营管理、提升业绩和盈利能力，积极开展回购、增持行动，让投资者看到公司的成长性和发展潜力，以及加强信息披露的透明度和及时性等方式，是提升投资者信心的重要手段。

从回购来看，证券时报·数据宝统计，按照回购预案日计算，截至2月6日盘前，2024年计划回购比例(回购股份数量占总股本比例)平均超1%，达到1.16%，创近5年新高，较2023年均值提升0.51个百分点。与此同时，2024年上市公司平均回购金额上限1.15亿元，创近3年最高水平，与2021年的1.15亿元持平。

具体到单家公司，从回购股份来看，计划回购股本数占总股本比例超3%的公司有20余家，其中中科电气、森鹰窗业、九安医疗等5家公司计划回购股本占比超5%。从金额来看，九安医疗、凯莱英、韦尔股份、三安光电等行业龙头回购金额上限超10亿元。

回购诚意十足

与以往不同的是，受行情持续下行影响，上市公司回购颇有诚意，以注销、减少注册资本、市值管理为目的的回购预案数量明显增多。

统计显示，2024年以来发布回购预案的公司中，国安达、通策医疗等公司以减少注册资本为目的进行回购。药明康德、移远通信等40余家公司以市值管理为目的进行回购，公司数量超过2020年全年的37家，与2021年全年持平。其中药明康德计划回购10亿元，目前已100%完成。正在实施或董事会预案的公司中，韦尔股份、海通证券等5家公司回购金额上限超5亿元。

118家公司

发布增持计划

从上市公司增持计划来看，按照首次公告日计算，截至2月6日盘前，年内共有118家公司发布拟增持计划，公司数量远超2020年~2023年同期水平。

与此同时，上市公司增持热情持续升温，公布数据的公司中，按照拟增持金额上限(数据不全按下限计算)来看，2024年以来仅2家公司拟增持金额上限低于100万元，数量占比1.98%，远低于2020年~2023年同期水平；2023年全年超9%的公司拟增持金额上限低于100万元，2021年、2022年全年占比均超过4%。

从单家公司来看，超30家公司拟增持金额上限超过5000万元，荣盛石化、通威股份拟增持金额上限超过20亿元，海康威视、同方股份拟增持金额上限超5亿元。

20家公司年内

拟同时进行回购与增持

进一步统计显示，20家公司今年以来同时发布回购预案、增持计划，集中分布于基础化工、医药生物、电力设备等行业，大洋生物、宁波方正等13家公司市值低于百亿元。

从拟增持金额上限来看，1月24日，东材科技发布公告，10名重要股东合计拟增持上限1.08亿元，1月27日，公司发布回购预案，回购金额上限达1亿元；2月2日，锦富技术公告，重要股东拟增持上限1亿元，2月6日，公司回购金额上限达1.2亿元。康恩贝、海翔药业等5家回购金额上限均超过2亿元。

从市场表现来看，截至2月6日，上述20家公司年内平均跌幅近30%，骄成超声、精测电子等6家公司跌幅超40%，其中精测电子在回购方案中表示，本次回购的股份将用于注销、实施员工持股计划或股权激励。

从2月6日表现来看，20家公司平均上涨5.88%，大幅跑赢上证指数，锦富技术、明冠新材涨幅超过10%，东材科技、协鑫集成强势涨停。